狐狸借了老虎的威风，成功地从老虎爪下逃脱。不久之后，老虎仔细琢磨发现自己上当了，气得暴跳如雷，发誓要找狐狸算账。
一天，老虎发现了那只狐狸。于是，便赶快跑过去捉住狐狸。狐狸看见老虎，吓了一大跳，但定神后知道是上次的那只愚蠢的老虎，心里很快就平静下来。
老虎大声吼道：“该死的狐狸，你上次让我跟在你身后，败坏了我的名声，害得我好几天没脸见人，我要吃掉你。”
狐狸想，自己是逃不掉了，再来一次“狐假虎威”，老虎肯定不上当了。它眉头一皱，计上心来。
于是，狐狸装出很不服气的样子，说：“虽然我吓不走百兽，但我跑得比你快，今天要不是我在寻找食物没注意你，你就是再练跑十年，也跑不过我。”
老虎大吼：“我是百兽之王，怎么会比不过你这无名小卒呢？”
“要是不信我们比试一下，怎么样？”狐狸说。
“好，我们就从这里跑到对面那个山头。”老虎说，“要是你赢了，我就放过你，要是你输了，我就吃掉你。”
比赛开始了，为了夺回名声，老虎箭一般地冲了过去，而狐狸却慢悠悠地走在后面。就这样老虎离狐狸越来越远。最后，老虎跑到了终点，回头一看，狐狸连影子都没有。老虎高兴地想：“我终于赢了，蠢狐狸这回死定了”
可是，老虎等了八个小时过去了，还没见到狐狸的身影，忽然明白了什么。
老虎垂头丧气地坐在地上，两个鼻孔直冒烟……