蚯蚓先生因为忠厚老实，所以便成了既狡猾又善于说谎的蝗虫财主的眼中钉、肉中刺。蝗虫财主为了除掉蚯蚓先生，就到毒蛇皇帝那里造谣，说蚯蚓先生偷了它的钱包。蝗虫财主为了让毒蛇皇帝把蚯蚓先生逮捕，还给了毒蛇皇帝许多白花花的银子。毒蛇皇帝见钱眼开，连想都不想一下，就下令把蚯蚓先生逮捕入狱。
蚯蚓先生蹲在阴暗潮湿的监狱里伤心地长吁短叹。一个蚂蚁勇士爬过来，别有用心地问：“蚯蚓大哥，您为什么伤心呀？”蚯蚓先生就把蝗虫财主陷害它的事情告诉了蚂蚁。蚂蚁勇士听了说：“那就上我们家去住上几天吧。”忠厚老实的蚯蚓先生信任了蚂蚁勇士，就跟着到了蚂蚁的洞穴里。蚯蚓先生哪里知道，一只魔爪正悄悄地向它伸来呢！
蚂蚁附在蚂蚁王耳边叽叽咕咕地说了几句话。蚂蚁王听了连连点头，嘴角露出了一丝奸笑。蚂蚁王向旁边的几个蚂蚁勇士使了个眼色，那几个勇士心领神会，一拥而上，把蚯蚓先生捆了个结实。蚂蚁王得意地喊道：“小的们，吃了圆滚滚、胖乎乎的蚯蚓肉，嘿嘿，可以长寿，先把它押下去，后天开斩，摆席！”蚂蚁们把蚯蚓先生推推搡搡押进了密室。
蚯蚓先生心灰意冷，想到后天就要被处死了，不由得流下泪来。忽然，蚯蚓先生听到一个轻轻的声音：“蚯蚓大哥，你怎么在这儿呀？叫我找得好苦啊。”蚯蚓先生侧耳细听，原来是蜜蜂妹妹的声音，便说：“唉，是我一时大意，上了蚂蚁的当，才落到这种地步。”接着，蚯蚓先生把受骗的来龙去脉一五一十地告诉了蜜蜂妹妹。蜜蜂妹妹听了说：“你别着急，我去报个信，好让大家想办法营救你。”说完，蜜蜂妹妹便展翅飞了出去。
蜜蜂妹妹飞回去，把蚯蚓先生遇难的事告诉了大家。大家急忙献计献策，拟定了一条营救蚯蚓先生的计策。先请田鼠们挖通了到达蚯蚓先生那间密室的地道。
大家从地道里来到了密室，让壁虎弟弟望风。它们正要营救蚯蚓先生的时候，密室的门开了，走进来一个蚂蚁侍卫。它一见众人，正准备叫喊，说时迟，那时快，螳螂卫士手起刀落，那个蚂蚁侍卫顿时就身首异处。
再说，蚂蚁王因为抓到了蚯蚓先生很高兴，就请蝗虫财主来做客，商量怎样处置蚯蚓先生。蝗虫财主气势汹汹地说：“它与我作对，我要吃它的肉，喝它的血，方解心头之恨！”这一说，正中蚂蚁王的下怀，蚂蚁王顺水推舟地说：“就依你，把它吃了！”它们为了谁该多吃谁该少吃而争吵起来。蝗虫财主说：“是我先让毒蛇把它逮捕入狱的，应该我多吃！”蚂蚁王说：“是我叫小的们把它骗来抓住的，应该我多吃！”两人争着争着，竟打了起来，蚂蚁王一声令下，众蚂蚁蜂拥而上，又咬又撕。蝗虫财主势单力薄，渐处下风，不一会儿，便被蚂蚁们打昏了。
这时，青蛙大叔、蜘蛛婆婆、螳螂卫士、田鼠大婶，还有刚刚被救出来的蚯蚓先生纷纷拥了进来，齐声道：“不许动，举起手来！”蚂蚁们都吓得面如土色，乖乖地举起了双手。蜘蛛婆婆用吐出来的丝拧了一条绳子，把蚂蚁王捆了个结实。田鼠大婶把奄奄一息的蝗虫财主倒
叼着。接着，召开公审大会，大家把罪大恶极的蚂蚁王和蝗虫财主剁成了肉泥。